Estratégias de negociação para o mercado lateral

Comparando estratégias de mercado paralelamente.
Por Randall Liss | 15 de fevereiro de 2018.
Os mercados como um todo - e até mesmo os estoques individuais - não só se movem para cima ou para baixo, mas podem se mover lateralmente ou estar vinculados ao alcance, muitas vezes por grandes períodos de tempo. Se você antecipar apenas essa situação, então, existem duas excelentes estratégias de opções de geração de crédito à sua disposição: a borboleta de ferro e o condor de ferro. Vamos examiná-los e decidir qual deles é melhor (embora ambos sejam bons).
Mariposa de ferro.
Vamos começar com a borboleta de ferro. Simplificando, a borboleta de ferro é curta, o trânsito no dinheiro (ATM) e o estrangulamento fora do dinheiro (OTM). É uma estratégia de crédito porque o ATM straddle será negociado mais alto do que o STRM OTM. Isso significa que você vai vender o straddle para mais do que você vai comprar o estrangulamento. A mariposa de ferro coloca o relógio do seu lado, porque o straddle vai decadir mais rápido do que o estrangulamento. O gráfico de lucro / perda é mostrado em "Perfil de borboleta de ferro" (direita).
Você é longo um OTM colocado (greve A), curto tanto o ATM posto quanto o ATM call (strike B), e prolongue o OTM call (strike C). Então, você é um cavalo curto e um longo estrangulamento A / C. Isso significa que seu lucro máximo é uma expiração na greve exatamente B. Além disso, seu risco é greve B menos greve A menos o crédito líquido. Também temos dois pontos de ponto de equilíbrio: greve A mais o crédito líquido recebido e acertar C menos o crédito líquido recebido. É muito importante que todas as greves sejam equidistantes entre si para cálculos precisos de risco e recompensa.
Para que o comércio seja verdadeiramente neutro, o straddle deve ser o mais próximo possível do dinheiro. Fazer o contrário é adivinhação direcional e não é sobre o que esta discussão é sobre. A única direção que estamos escolhendo é a não-direção - isto é, um mercado de lado, com limites de alcance.
A questão óbvia é onde definir as asas. Em outras palavras, o que estrangulamos nós compramos? Considere o princípio de tomar o que o mercado lhe dá. Onde, em sua sabedoria de oferta e demanda, o mercado como um todo pensa que o alcance será? Para isso, usaremos o ATM straddle. Em um estoque líquido ou índice, o fornecimento atende a demanda no que o mercado acha que a amplitude de movimento será. Digamos que a XYZ está negociando em US $ 50, e a 50 estradas é negociada em US $ 5,00. Isso significa que o comprador do straddle pensa que o XYZ estará fora do intervalo de 45-55 no vencimento e o vendedor pensa que o prazo de validade será dentro de 45-55. Nós chamamos esses nossos objetivos de movimento medidos (MMT).
Vejamos as opções no fundo extremamente cotado em bolsa que rastreia o padrão & amp; Poor's 500 (símbolo do ticker SPY).
Digamos que, quando o fim do ano de 2018 se aproximou, acreditamos que, após um período volátil nas últimas semanas, o mercado se estabelecesse durante o período de férias. Com a comercialização da SPY em 12 de novembro de 2018, em 203,96, podemos usar o strardle de 20 de dezembro para nos dar o nosso MMT. O estrondo de 204 de dezembro foi negociado às 6h30 (3.00 na chamada e 3.30 na colocação). Isso nos dá MMTs de aproximadamente 198 e 210 (veja "SPYing the MMT", abaixo).
Para vestir a borboleta de ferro, vendemos o straddle em 204 de dezembro às 6h30 e, ao mesmo tempo, compramos o estrangulamento 198-210 às 2.10. Isso é 1,50 no put e 0,60 na chamada (isso é bastante inclinado, mas isso é um pouco para outro artigo).
Neste ponto, você deve se perguntar, qual é o máximo de recompensa, risco máximo e onde a posição se afasta? Um vencimento na terceira sexta-feira de dezembro, exatamente no nosso curto ataque (greve B) nos dá nosso lucro máximo, que é o crédito que recebemos: 4.20 ou US $ 420 por borboleta de ferro.
Lembrando que o risco é greve B menos greve A menos o crédito líquido; arristamos 1.80, ou US $ 180, em qualquer prazo abaixo de 198 ou superior a 210, e nossos dois pontos de ponto de equilíbrio são a greve A mais o crédito líquido recebido e acertar C menos o crédito líquido recebido, ou 202.20 e 205.80. Em qualquer lugar no meio, a posição ganha dinheiro e, idealmente, queremos que as quatro opções expiram sem valor.

Estratégias de negociação para o mercado lateral
Um Novo Workshop de Negociação Exclusivo de.
o Instituto Van Tharp.
Estratégias de mercado paralelamente.
Lucro quando o preço vai em lugar nenhum
Como negociar com sucesso.
Mercados paralelos em cada período de tempo.
Caros comerciantes e investidores,
Imagine sentar-se em seu escritório e ver um gráfico como esse se desenvolve ...
Seja qual for o quadro de tempo que você troca, você está tendo sentimentos de incerteza, frustração ou aborrecimento?
Você está esperando uma maior mudança de tendência ou volatilidade?
Você precisa fazer algo acontecer?
Os seus níveis de estresse aumentam, tornando-se ainda mais difícil?
Que tal seus sistemas?
Você tem certeza de que eles são a escolha certa para este tipo de mercado?
Eles estão se apresentando como esperado nesta ação whipsaw?
Que tal em períodos de volatilidade extremamente baixa?
Caso contrário, você possui sistemas específicos projetados para este tipo de mercado exclusivo?
Projetado para executar extremamente bem neste ambiente?
Ajustando tanto o estresse como a incerteza, tudo ao mesmo tempo que oferece consistente R?
Para a maioria de vocês lendo isso, você entende os métodos e os conceitos de negociação de tendências de mercados, seja um Bull ou um urso. Ensinar as crenças úteis, mentalidades e estratégias de grandes comerciantes do В para outros tem sido o principal objetivo do Instituto Van Tharp por 35 anos.
Com isso dito, dê uma olhada neste diagrama ...
Como você pode ver, há várias maneiras de desenvolver este mercado.
Poderia ficar um Touro depois de passar de um lado para o outro, ou poderia ir no urso antes de virar Sideways novamente.
A chave aqui é a quantidade de tempo que os mercados gastam em nenhum lugar ...
Não importa o formato de tempo que você troca ou o método que você usa para medí-los, os mercados laterais acontecem entre 59% e 65% do tempo!
E mesmo que pareçam a maior parte do tempo, os mercados Sideways raramente são discutidos, mesmo nos círculos comerciais profissionais.
Existem várias possibilidades válidas, incluindo:
Eles podem ser difíceis de reconhecer, tornando difícil entrar e sair efetivamente. Geralmente não oferecem grandes múltiplos R - pense mais singles e duplos Eles exigem uma mentalidade completamente diferente para negociar bem. Eles são considerados o & ldquo; Rodney Dangerfield & rdquo; dos mercados e não obtenha o respeito que merecem. Eles exigem um extraordinário nível de compromisso para desenvolver sistemas vencedores.
Com essas várias opiniões sobre os mercados Sideways e a escassa atenção dada a eles em geral, não é provável que você aprenda as técnicas e habilidades específicas necessárias para trocar este tipo de mercado de uma posição de força e confiança. Quando você encontra-se (e você irá entre 59% e 65% do tempo), a tarefa de negociação torna-se muito mais desafiadora, enfatizando seus sistemas e sua psicologia para além da sua zona de conforto normal.
Nós sabemos que você escolhe quando se trata de aprender a trocar os mercados. Informações, tanto boas quanto ruins estão online e prontamente disponíveis.
Mas acreditamos que podemos oferecer-lhe muito mais do que apenas informações ...
Como uma oportunidade de trabalhar com uma líder genuína ... um verdadeiro mentor.
Alguém que oferece:
Explique facilmente o ciclo do mercado e o que monitorar em termos do Big Picture, dando-lhe uma vantagem distinta. Trabalhe diretamente com você para desenvolver um plano de negociação de mercado lateral para o seu cronograma. Fornecer várias estratégias para que você possa negociar esse tipo de mercado com confiança Compromete-se a trabalhar com você após a oficina para garantir seu sucesso.
Na VTI, estávamos procurando alguém para enfrentar o desafio de ensinar esses métodos de mercado específicos, incluindo os estados mentais únicos, crenças e estratégias necessárias para negociar com sucesso os mercados Sideways.
Os melhores comerciantes e investidores, inclusive aqueles de passadas classes Super Trader, entenderam o que era um grande empreendimento desenvolver as técnicas necessárias para efetivamente negociar esse tipo de mercado com sucesso.
O que era necessário era alguém com um alto nível de dedicação
Quem possuía um verdadeiro compromisso com o processo ...
E uma paixão pelo ensino.
Precisamos de alguém qualificado de forma única e alguém que estava pronto para se dedicar a esta tarefa complexa ...
E agora a encontramos.
Apresentando Kim Andersson.
Kim é um formador de Super Trader 2018 da VTI. Antes de completar seus estudos conosco, ela ganhou um Mestrado em Engenharia de Sistemas - o que não é um feito pequeno! Ela também atuou como consultora de segurança de TI para o Pentágono, enquanto também desempenhou suas funções na Força Aérea do Canadá.
Ela atualmente trabalha como engenheira de segurança cibernética da Lockheed Martin / Leidos e troca seus sistemas a tempo parcial, encontrando um equilíbrio entre o trabalho e a vida que funciona para ela e sua família.
Com mais de 1.850 negócios concluídos, Kim tem as soluções E A EXPERIÊNCIA para liderá-lo em um mercado paralelo.
Ela colocou uma tremenda quantidade de trabalho e esforço para trazer esse treinamento único para fora. Originalmente projetado com nossos Super Traders em mente, Kim e eu decidimos desenvolver esse material para que todos os comerciantes ou investidores pudessem chegar ao workshop e levar para casa essa informação crítica sobre este tipo de mercado subestimado.
Isso significa que a inscrição é limitada porque muitos assentos serão preenchidos com estudantes do nosso programa Elite Super Trader.
Se você acha que está pronto para um evento prático e rápido organizado por um instrutor, 100% dedicado a ensinar você a negociar eficazmente os mercados Sideways, faça planos para se juntar a nós nos dias 11 e 13 de agosto e inscreva-se hoje.
A partir do dia 1, Kim irá levá-lo a um mergulho profundo nos conceitos de negociação de mercados paralelos, incluindo:
O que são e quando é provável que ocorram no Market Cycle Como esse tipo de mercado pode ser perigoso para todos os quadros de tempo - especialmente os comerciantes do dia Aprenda várias formas de medir o tipo de mercado e o melhor para você Por que um único e sso santo Grail & rdquo; O sistema para todos os mercados é insano Como escolher um sistema lateral para negociar com base na volatilidade do mercado O segredo para usar opções para proteger, especular e gerar renda neste mercado. Que crenças úteis você DEVE ter para trocar com sucesso mercados paralelos Saiba como é a volatilidade mais de 70% do tempo neste tipo de mercado de lado particular Compreenda o impacto que as mudanças na volatilidade e as taxas de juros têm nos valores das suas opções.
No dia 2, Kim passará o dia inteiro a entrar em todos os sistemas e estratégias que você precisa para aproveitar os mercados paralelos, desde alternativas de dinheiro até técnicas de opções avançadas.
Descubra o quadro do Sistema Estratégico da Kim para dizer-lhe EXACTAMENTE quando usar um sistema específico, dada a volatilidade e o prazo negociado (Absolute Gold!) Saiba como usar a segmentação de volatilidade para superar os mercados com redução significativa menor. Como um 4+ SQN day trading system pode funcionar para você em mercados paralelos silenciosos O segredo para usar as opções se espalha - tire proveito de grandes movimentos em qualquer direção com risco mínimo Aprenda um sistema simples de longo prazo que pode confirmar um mercado urugo Como imunizar seu portfólio de cada tipo de mercado com 4 estratégias diferentes. Descubra 5 diferentes técnicas de gerenciamento de risco para opções e a melhor para você. Como você pode efetivamente usar vários ETFs neutros do mercado para crescer com segurança seus ativos. Aprenda um sistema lateral básico que tenha superado o SP500 em 7 a 1 Por que sentar os primeiros 30 minutos de negociação pode dar-lhe uma vantagem decisiva Por que os melhores sistemas falham e O QUE MAIS MAIS quando eles fazem.
Finalmente, no dia 3, você colocará em prática o que aprendeu e trocou intraday em um ambiente simulado, para que você possa:
Execute seus próprios negócios em ambos os mercados latentes Sideways quiet e Side. Compreenda como sua própria psicologia funciona neste tipo de mercado. Saiba como se adaptar e ter sucesso nos mercados Sideways.
Kim também abordará como você pode fazer uma carreira fora da negociação dos mercados, incluindo:
Por que criar estrutura em seu negócio comercial é a chave - veja as listas de verificação de Kim & rsquo; Por que as redes de suporte são importantes para você além de apenas negociar Descubra como um engenheiro de sistemas cria um sistema a partir do zero - veja o gráfico de desenvolvimento do próprio Kim? Por que cuidar de si mesmo você é uma verdadeira vantagem sobre outros comerciantes em TODOS os prazos mestre as 25 melhores lições que a maioria dos comerciantes aprendem da maneira difícil Por que os objetivos devem consistir em mais do que apenas arriscar e retornar O segredo para se tornar inconscientemente competente e por que isso importa Como usar Mark Cuban & rsquo; s 12 Regras para Start-ups em seu negócio comercial Como grandes comerciantes asseguram a vitória com os conceitos de Tharp Think Por que NÃO definir cada uma das 11 partes do seu sistema leva a uma falha garantida Por que esse segredo de Van Tharp é o & ldquo; linchpin & rdquo; para o seu sucesso comercial.
Como graduado do Super Trader, Kim sabe e entende que se você adotar as crenças, estados mentais e estratégias de comerciantes excepcionais, você pode obter resultados excepcionais semelhantes.
Ao se registrar hoje, você tem a oportunidade de se juntar a um pequeno grupo de comerciantes, incluindo aqueles no meu programa Super Trader, e obter tudo o que você precisa para obter sucesso neste tipo de mercado mal compreendido. Esteja preparado para colocar em prática o que você vai aprender ... você não ficará desapontado.
Ajude com a sua preparação para o mercado lateral: forneça ferramentas para trocar um mercado paralelo com confiança. Permita que você comece (ou continue) a desenvolver um plano de negociação de mercado lateral que se encaixa. Seja capaz de lucrar com os mercados paralelos.
Objetivos gerais do workshop:
Aprenda métodos para identificar e definir mercados paralelos Compreender o que causa os ciclos do mercado e o que monitorar em termos de grande dimensão A importância da psicologia do mercado nos mercados laterais Fornecer uma introdução às opções - uma ferramenta muito útil nos mercados paralelos Fornecer uma introdução às técnicas de hedge e estratégias Aprenda várias estratégias e amp; sistemas para mercados laterais (três prazos diferentes em calma e lateralmente voláteis) Aplicação da Tharp Pense no comércio de mercados lado a lado, incluindo: Aprenda sobre a psicologia (auto) de negociação em mercados paralelos A importância de definir objetivos Plano / processo de desenvolvimento do sistema Descreva seus próximos passos para desenvolver o seu plano de negociação de mercados paralelos Rede com outros comerciantes durante e após o workshop Configure a responsabilidade pessoal / inspiração.
P: quantos sistemas e quais tipos de estratégias estaremos aprendendo?
R: Ensinaremos 5 sistemas comerciais diferentes, bem como uma versão do sistema de canalização Ken Long. Também abordaremos várias estratégias de opções, incluindo spreads de calendário, condores, borboletas, estrangulamentos e estradas. Para investidores de longo prazo e contas de investimento, iremos cobrir 4 sistemas diferentes projetados para todos os tipos de mercado.
P: Qual é a expectativa dos sistemas?
R: prefiro usar SQN (System Quality Number) ao quantificar o desempenho do meu sistema, porque leva em consideração o desvio padrão dos resultados. Os resultados para alguns dos sistemas que serão cobertos na oficina lateral são os seguintes: Bounce tem um SQN de 4.6, o ARLS tem um SQN de 3.9, RSI2: 3.5, Z3PO: 3.3, o sistema Fake Out de Kirk & rsquo; 2.9, e o sistema de canalização de Ken: 4.3.
P: Qual é o capital necessário para negociar esses sistemas?
R: Depende muito do sistema que você deseja negociar. Se você planeja um dia de negociação de ações dentro dos EUA, você precisa de um mínimo de US $ 25K, mas de preferência pelo menos US $ 50K. Para os sistemas de negociação de longo prazo e swing, você pode fugir com uma conta muito menor; no entanto, a falta de diversificação e sob capitalização se tornam um problema para contas menores. Eu incluo alguns dos grandes sistemas de longo prazo neste workshop que fornecem diversificação integrada, de modo que alguém com uma pequena conta não precisa se preocupar com esses problemas.
P: Em que mercados os sistemas podem ser negociados?
R: Os sistemas são projetados para índices de ações, ETFs, Forex e ações individuais.
P: Qual é o risco mínimo exigido por comércio?
R: Isso depende inteiramente do comerciante individual; no entanto, eu nunca arrisco mais de 0,5% do meu patrimônio líquido total por posição nas negociações do dia e nunca mais de 1% por posição para negociações de swing. E não recomendo mais de 10% de calor de carteira em qualquer momento. Para quem é novo na negociação, eu recomendo que comece com o comércio de papel e, em seguida, movendo o risco lentamente para não mais de 1% do capital total ao longo de vários meses ou mesmo anos. Ensinaremos uma técnica de dimensionamento de posição que garanta que você nunca explodirá sua conta, o que é particularmente importante ao aprender a trocar.
R: Os participantes nesta oficina devem entender os vários usos das ordens do mercado, parar e limitar. Sem alguma experiência comercial anterior, você pode se sentir frustrado pelo ritmo do curso e provavelmente incapaz de perceber o valor total da oficina. A experiência de opções, embora útil, não é necessária. Eu abordarei os conceitos básicos na oficina.
A equipe e eu aqui na VTI acreditamos que nossos clientes são o bem mais valioso que temos.
Como tal, queremos exceder suas expectativas com nossa garantia incondicional de 100%.
Saiba mais sobre os mercados, conheça outros comerciantes e investidores, e interaja com Kim sobre seus objetivos.
Se você não está completamente satisfeito com a nossa oficina por NOON no segundo dia, você pode solicitar um reembolso total, sem perguntas.
Basta retornar o caderno da oficina para um membro da equipe e nós faremos o reembolso feliz da taxa da sua oficina. Congratulamo-nos com esse risco em quase todos os workshops que oferecemos, acreditando que o valor que lhe oferecemos excede o custo para você estar aqui. Com o seu cadastro hoje, você pode começar o processo de adoção dos estados mentais bem-sucedidos, estratégias e crenças necessárias para negociar mercados paralelos. Com o compromisso de Kim ao ensinar, você vai sair com as ferramentas que você precisa para negociar esse mercado e alcançar os resultados que você está buscando.
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Van Tharp, Van Tharp Institute, Van TharpeLearning, Positioning e IITM são marcas comerciais da IITM, Inc nos Estados Unidos e em outros lugares.
SQN é uma marca comercial registrada no governo da IITM, Inc.

A estratégia de opções ideais para mercados paralelos.
06/03/2018 8:00 am EST.
A estratégia de spread do calendário neutro é perfeita para comerciantes ou investidores que têm uma perspectiva neutra em um determinado estoque ou fundo negociado em bolsa, escreve Justin Kuepper da ETFdb.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) fornecem uma maneira fácil para os investidores ter acesso a quase qualquer país ou classe de ativos. Além de fornecer uma exposição diversificada em uma única garantia negociada nos EUA, os ETFs são as próprias ações que podem ter opções disponíveis para o comércio. Essas opções abrem a porta para que os investidores criem estratégias adicionais altamente direcionadas.
Neste artigo, iremos analisar a estratégia de propagação do calendário neutro e explorar como os investidores da ETF podem usá-lo para capitalizar o comércio paralelo.
O que é uma estratégia de propagação do calendário neutro?
Suponhamos que um investidor detém um ETF de commodities que ele ou ela usa para diversificar um portfólio, por outro lado, de capital próprio. Como o ETF está sendo usado como hedge, o investidor pode não ser particularmente otimista nas perspectivas da commodity ETF & rsquo; s. Nesse caso, o investidor poderia empregar um spread de calendário neutro para gerar renda dessa negociação lateral.
O investidor simplesmente venderia uma chamada de curto prazo em dinheiro e compraria uma opção de compra de longo prazo para criar o spread de calendário neutro. A posição resultante aproveita a decadência do tempo da opção de curto prazo, com as perdas máximas limitadas ao débito tomado para entrar na posição, tornando-a uma estratégia relativamente segura e previsível.
O diagrama de opções resultante parece assim:
Quem é o calendário neutro da estratégia de propagação certo?
A estratégia de propagação do calendário neutro é perfeita para os investidores que têm uma visão neutra em um determinado ETF, o que pode ocorrer por uma variedade de razões diferentes. No exemplo acima, o investidor estava segurando o ETF como uma cobertura e pode não estar esperando que ele aumente ou caia no curto prazo. Mas, outros exemplos podem incluir qualquer outro ETF que não tenha um catalisador ou esteja negociando de lado.
A estratégia funciona melhor em mercados neutros, onde o preço da ação subjacente permanece inalterado após a expiração da opção de compra de curto prazo. O mercado ideal para esta estratégia teria muito pouco sobre os catalisadores fundamentais a curto prazo e exibiria padrões de negociação paralelamente ao usar análise técnica (por exemplo, dentro de um canal de preço definido).
A estratégia de propagação do calendário neutro tem um risco muito bem definido para o perfil de recompensa. O potencial de lucro é limitado aos prêmios cobrados da venda da opção de chamada de curto prazo menos a qualquer momento de decadência da opção de compra de longo prazo. Enquanto isso, os riscos de queda são limitados ao débito inicial realizado para entrar na posição, que entrará em vigor quando o preço da ação declinar.
Os cenários máximos de lucros e perdas são:
O lucro máximo ocorre quando o estoque subjacente permanece inalterado após a expiração da opção de mês de curto prazo.
A perda máxima ocorre quando o estoque subjacente cai e permanece inferior até a expiração da opção de mês de longo prazo.
PRÓXIMA PÁGINA: Detalhes da Estratégia.
Como usar uma estratégia de propagação de calendário neutro.
Suponha que um investidor detém 100 ações do SPDR Gold Trust ETF (GLD) e acredita que irá trocar de lado nos próximos três meses. Então, ele ou ela decide usar a estratégia de propaganda do calendário neutro e vender / escrever uma chamada no final do trimestre JUN 140 no valor de US $ 4,83 e comprar uma chamada AUG 140 a longo prazo por US $ 6,05 por uma rede débito de $ 122 para entrar no cargo.
Existem três cenários básicos que poderiam ser reproduzidos:
Abaixo de 140,00. Se o preço das ações cair abaixo de US $ 140 em junho, o investidor perceberia o ganho de US $ 483 com a redação da opção de compra, compensada pela depreciação do tempo e depreciação do preço na opção de compra de agosto que possui.
Às 140.00. Se o estoque for de US $ 140 em junho, o investidor perceberia o ganho de US $ 483 com a escrita da opção de compra, compensada pela queda do tempo modesto na opção de compra própria.
Acima de 140,00. Se o estoque estiver acima de US $ 140 em junho, o investidor liquidaria sua posição de estoque para cobrir a chamada escrita (ou cobri-la com uma perda), compensada pela diferença entre a decadência do tempo e a apreciação na opção de compra de agosto.
As principais decisões que precisam ser feitas são muitas vezes quando a opção de curto prazo expira. Neste ponto, o investidor pode escrever outra opção de compra de curto prazo para substituí-la, manter a opção de compra de longo prazo para lucrar com movimentos ascendentes ou cobrir a posição em lucro ou prejuízo. Uma parte dessa decisão dependerá da volatilidade futura, com maior volatilidade, tornando a opção de compra de longo prazo rentável e baixa volatilidade, tornando a opção de chamada de curto prazo escrita mais preferível.
Os investidores que desejam capitalizar os movimentos de preços laterais podem usar estratégias de propagação do calendário neutro para fazê-lo. Ao vender uma opção de compra no curto prazo e escrever uma opção de compra a longo prazo no mercado, esses investidores podem capitalizar a deterioração do tempo da opção de curto prazo que perderá valor mais rapidamente do que a compensação opção de chamada de longo prazo.
Muitas vezes, os spreads do calendário neutro podem ser usados ​​sem qualquer ação subjacente, mas os investidores da ETF podem achar que é mais útil para ajudar a gerar uma renda de uma cobertura ou outra posição necessária ocupada durante um mercado lateral. De qualquer forma, a estratégia é uma ferramenta útil para ter disponível no repertório de qualquer comerciante.
Artigos relacionados em OPTIONS.
Este é um retransmissão do painel webinar OICs. Nesta discussão de mergulho profundo, Frank Fahey (representando.
Roma Colwell-Steinke do CBOEs Options Institute junta-se a Joe Burgoyne em uma conversa sobre estratégia.
Este é um retransmissão do painel do webinar OIC & rsquo; s onde você pode mergulhar profundamente nas opções gregas.
O anfitrião Joe Burgoyne responde questões de ouvintes sobre mini-opções e recursos de investidores. Então, no Stra.
Próximos eventos.
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Estratégias de negociação para o mercado lateral
Como lucrar com mercados paralelos - Estratégia de opções (Parte 1)
6 de dezembro de 2018 3:07 PM.
Se você verificar o preço da S & amp; P 500, você descobrirá que a taxa de variação para o S & P 500 nas últimas três semanas foi de + 0,1%. Foi um passeio selvagem. O mercado caiu mais de 8% e depois recuperou todas as perdas.
Existe uma maneira de lucrar com mercados paralelos usando uma estratégia chamada Iron Condor. Esta é uma das minhas estratégias favoritas para os mercados laterais. O Iron Condor é uma combinação de um touro colocado e uma propagação de chamada de urso. Todo o comércio é feito por um crédito.
Uma das principais considerações desta estratégia é a escolha das greves. Se você escolher greves perto do dinheiro, o comércio proporcionará mais crédito, mas reduzirá a probabilidade de sucesso. Indo mais OTM (Out of The Money) reduzirá o crédito, mas aumentará a probabilidade de sucesso.
Vamos dar uma olhada em um possível comércio usando o Russell 2000 Index (RUT). O RUT atualmente está negociando em US $ 742. Estarei executando esse comércio para minha conta pessoal. Pequenas contas podem usar o ETF de índice Russell 2000 (NYSEARCA: IWM) em vez disso. Aqui está o comércio:
Comprar RUT janeiro 2018 670 colocar Vender RUT janeiro 2018 680 colocar Vender RUT janeiro 2018 800 chamada Comprar RUT janeiro 2018 810 chamada.
O comércio pode ser feito por US $ 4,60 e, portanto, o lucro máximo do comércio é de US $ 460 por spread. Os requisitos de margem são de US $ 540, portanto o ganho máximo é de 85% se mantido até o vencimento. O ganho máximo é realizado se RUT permanecer entre 680 e 800 até a expiração de janeiro. No entanto, esse ganho é muito improvável. Provavelmente vou fechar o comércio muito antes da expiração.
Este é um comércio neutro delta. Os deltas das greves curtas são cerca de 25.
Vou usar as seguintes diretrizes para gerenciar o comércio:
Coloque um pedido de $ 0.20 Buyback GTC (Good Till Cancel) para cada spread separadamente. Sair do comércio se a perda exceder 15% ou o lucro exceder 30-35%. Ajustar o comércio se RUT atingir uma das greves curtas, rolando a propagação em perigo mais OTM.
O índice Russell 2000 (RUT), o índice S & amp; P 500 (SPX), o NASDAQ 100 INDEX (NDX), o índice Russell 2000 ETF (IWM) eo índice S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY) estão entre os melhores candidatos para o ferro Estratégia Condor.
Vou acompanhar esse comércio em uma semana ou mais e fornecer algumas considerações adicionais sobre os parâmetros de comércio e gerenciamento de riscos.
Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas.
Divulgação adicional: estou planejando iniciar o RUT Iron Condor.
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Encontrando valor em um mercado paralelo.
Quando o mercado de ações se move em uma única direção, geralmente de forma geral (lembre-se do rali de tecnologia dos finais da década de 1990) ou geralmente baixa (pense no mercado-alvo do início dos anos 2000), é mais fácil tomar uma decisão de investimento e levá-la para cima ou para baixo. Mas quando o mercado se move de lado, ou não direcionalmente, a tomada de decisão de investimento é marcadamente mais difícil. Durante os mercados sem tendência, os investidores tendem a ficar paralisados ​​com a inação. No entanto, existem oportunidades para cobrar a incerteza e continuar a lucrar com o mercado. Compreender as tendências e a mentalidade de investimento que geralmente funciona em diferentes ambientes de mercado pode ajudar os investidores a fazer investimentos lucrativos. (Conheça alguns dos indicadores que os comerciantes podem usar para determinar a direção e a força da tendência atual do mercado em nosso Tutorial de Fortalecimento do Mercado.)
Capitalizando uma tendência ascendente.
Entre janeiro de 1996 e setembro de 2000, o S & amp; P 500 teve um retorno total de 130,8% e um retorno anualizado de 25%; houve 29 meses positivos e 16 meses negativos. O mercado estava se beneficiando de um boom sem tecnologia sem precedentes, já que o computador pessoal começou a penetrar na maioria das famílias e o mundo corporativo estava se beneficiando de ganhos de produtividade e se preparando para a virada do século. Durante um mercado tão terrível, os investidores basicamente precisavam investir ou ser uma empresa de tecnologia associada à indústria de computação e deixar o impulso do mercado impulsionar o estoque. Da mesma forma, durante uma tendência de baixa, conforme ilustrado na Figura 2, escolher a indústria ou o setor que é o sujeito do impulso negativo e ações de vendas curtas naquela indústria geralmente resulta em retornos positivos. (Compre alto e venda mais alto, baixo baixo e cubra mais baixo, descubra se você pode navegar nessas águas arriscadas na Riding The Momentum Investing Wave.)
Lucrando de uma tendência de baixa.
Entre setembro de 2001 e outubro de 2002, o retorno total da S & P 500 foi de -26,9%, ou um aumento de -25,2% com oito meses negativos e cinco meses positivos.
Após o boom tecnológico do final da década de 1990, o mercado chegou a uma parada chocante, liderada por muitos fatores, como a sobreaturação de novas tecnologias e modelos de negócios não fundamentados. Durante um mercado semelhante a um urso, a escolha de uma empresa de tecnologia que não tinha um negócio comprovado e uma venda a descoberto das ações deveria ter produzido retornos positivos. (Para mais informações, leia Compreendendo Ciclos - A Chave para Mercado Timing.)
Um mercado sem tendências - agora o que?
Conforme ilustrado na Figura 3, entre setembro de 2006 e junho de 2008, o S & amp; P 500 teve um retorno total de 10,5% e um retorno anualizado de 5,9% com 13 meses positivos e oito meses negativos. Da mesma forma, entre março de 2004 e outubro de 2005, conforme representado na Figura 4, o S & amp; P 500 teve um retorno total de 7,5% e um retorno anualizado de 4,4% com 12 meses positivos e oito meses negativos. Durante esses períodos de tempo, diferentes tendências macro caracterizaram o mercado, mas existem semelhanças com setores que tendem a superar ou a apresentar uma performance inferior nos mercados de tendência.
Out of Trend ... O que fazer?
Por exemplo, o período de tempo representado na Figura 3 caracterizou-se por uma forte construção de infra-estrutura global, especialmente na China e na Índia, exigindo uma maior oferta de materiais e energia para atender ao aumento do nível de demanda. Como resultado, a agricultura e os produtos químicos também apresentaram maior demanda. Assim, os grupos industriais de melhor desempenho foram fertilizados e produtos químicos agrícolas (+ 164%) e metais diversificados e mineração (+ 130%). Além disso, várias indústrias de energia compreendiam três das 10 principais indústrias de melhor desempenho.
Conhecer as tendências macro que impulsionam o crescimento global e antecipar se essas tendências continuarão no futuro é o aspecto mais importante para a escolha de investimentos nesse ambiente. Obter esses investimentos com desconto é a chave para retornar lucros ao investidor.